Direkte en yndirekte metoade fan cash flow analyse. Cash Flow Management

Súksesfolle saaklike ûntwikkeling fereasket de eigners fan it bedriuw en syn behear fan it bedriuw syn effektive haadstêd behear. Om te skeakeljen ynteressearre persoanen te beoardieljen hoe't har optimale útfiering, kin berop dien wurde metoaden fan analyze fan jildstreamen, de oplaach wêrfan wurdt útfierd yn 'e organisaasje. Wat is harren spesifisiteit? Hokker fan de passende metoaden kinne wurde taskreaun oan de meast foarkommende?

Wêrom de needsaak foar cash flow analyse?

Cash flow management as de kaai finansjele yndikatoaren fan syn aktiviteit. Om te beheare se effisjinter, liedingjaanden moatte hawwe ynformaasje oer harren maat, struktuer en ekonomyske aktiviteiten yn it ramt fan 'dêr't de omset fan de haadstêd.

Ien fan 'e meast handige en populêre ark by hokker kinne jo krije ek ynformaasje wurdt beskôge as de foarming fan' e analytical rapport, dat slút oan by de wize wêrop't organisaasjes binne bewegende jildstreamen. Dit dokumint kin nuttich foar managers, ynvestearders, skuldeaskers en oare belanghawwenden yn it sukses fan saaklike entiteiten.

Wat is in rapport oer de beweging fan jild?

Analytical cash flow rapport kinne jo evaluearje:

• dan, fanwege wat boarnen wurdt foarme yn de haadstêd fan de organisaasje;
• de wize wêrop't trochbrocht it jild fan it bedriuw;
• It is oft in bedriuw kin hanthavenje de fereaske profitability fan it bedriuw, genôch om te foldwaan oan de ferplichtings;
• oft de optimale wearde en cash flow struktuer is basearre op de taken dy't ferbân mei saaklike ûntwikkeling.

De byhearrende analyze rapport te evaluearjen de effektiviteit fan it bedriuwslibben behear as gehiel, te identifisearjen de sterke en swakke kanten fan it behear en de produksje ynfrastruktuer fan it bedriuw.

Besjoen boarnen is basearre op dokuminten finansjele ferklearrings lykas balâns sheet, jierstikken fan winst en ferlies. Mar rjocht meastal net ferbûn mei de boekhâldkundige belied fan de analytyske rapport oer de cash flow, en om't it behearders kinne feroverje de objektive gegevens, de wjerskyn fan dat wurdt útfierd sûnder dat bûn oan 'e spearpunten opkommende yn it proses fan it gebou belied.

haadstêd flow analysis metoaden

Der binne 3 basis metoaden fan finansjele analyze ark om te generearjen in rapport, dat wy hawwe sjoen specifics fan boppesteande - direkte, yndirekte en Koëffisjint. Der binne in oantal funksjes dy't se brûke.

Om mei it opmeitsjen fan in rapport oer it kapitaalferkear, managers faak wurde ferlike 2 metoades - direkt en yndirekt. Metoade cash flow analyze fan twa selektearre dat is optimaal foar in bepaalde organisaasje, meie wurde selektearre op basis fan in soad faktoaren. Soms - oanfolle troch in Koëffisjint oanpak.

Beskôgje yn grutter detail de specifics fan elk fan de metoaden.

De direkte metoade fan analyze fan haadstêd: algemiene ynformaasje

Dat oanpak, dy't neamd wurdt rjocht, wurdt beskôge te wêzen wat yngewikkelder. It feit dat it heart te reflektearje op it kapitaalferkear gegevens yn ferbân mei bestjoeringssystemen aktiviteiten, dat freget om tagong ta in grut oantal boekhâlden dokuminten. Direkte metoade fan cash flow analyse ek freget ûntsluting yn 'e útspraak fan' e wichtichste typen fan finansjele ynkommen foar it bedriuw syn account, likegoed as kosten dy't fuortkomme yn it ramt fan 'e saaklike model.

De wichtichste foardielen fan dizze metoade binne as folget:

• It makket it mooglik managers om sjen te litten dat, fanwege wat boarnen wurdt foarme troch kapitaal en hoe't it is trochbrocht;
• It makket it mooglik om te bepalen de finansiers fan de organisaasje nivo fan it adequacy fan de firma jild, kwa meitsjen betellingen op aktuele ferplichtings;
• de metoade yn kwestje is typysk útfierd yn korrelaasje mei de set-up fan de ynkomsten en útjeften, dat makket it mooglik om te jaan in objektive evaluaasje fan syn effektiviteit;
• It makket it mooglik om te bepalen de relaasje fan 'e ferkeap en ynkomsten foar in bepaalde perioade fan tiid.

In alternatyf foar it gebrûk fan de direkte metoade fan kapitaal flow analyze soe wêze te brûken in yndirekte oanpak. Wat binne har meast opfallende skaaimerken?

De yndirekte metoade fan analyze fan haadstêd: algemiene ynformaasje

De yndirekte metoade fan cash flow analyze fan it bedriuw wurdt karakterisearre troch it feit dat as it rekken hâldt winst of ferliezen organisaasje binne oanpast basearre op de ynkomsten beskikber foar de behearders fan ynformaasje oer non finansjele transaksjes, likegoed as feroaringen dy't karakterisere de omset fan de haadstêd.

Sjoen as metoade kinne jo nei:

• te efterheljen de wize dêr't de resultaten fan de ekonomyske aktiviteit fan de firma yn deselde rjochting beynfloedzje prestaasje yn in oar gebiet fan de produksje;
• fêst te stellen de relaasje tusken de maatregels fan de netto ynkommen en oanpassings yn it bedriuw syn wurkkapitaal struktuer binnen in opjûne perioade.

Sa, foar- en neidielen hawwe sawol direkte en yndirekte metoade fan cash flow analyse. De kar fan oanpak hinget yn it foarste plak op 'e beskikberens fan ynformaasje nedich foar it ûndersyk fan de struktuer en de beweging fan de haadstêd. As, bygelyks, ynformaasje oer de operaasjes beskikber, dan realisearje de direkte metoade is problematysk yn dit gefal wurdt it brûkt in yndirekte oanpak. Mar as jo tagong ta de nedige data yn de prioriteit kin wêze hiel de earste metoade. Hokker fan de oanpak is optimaal, kinne bepale de foechhawwende behearders, rekkening hâldend mei hjoeddeistige bestjoerlike problemen, de winsken fan ynvestearders en saakkundich advys.

We no studearje de wize dêr't de direkte en yndirekte metoade fan cash flow analyse wurde tapast yn de praktyk.

De direkte metoade fan haadstêd flow analyse: tapassingen yn 'e praktyk

Meast faak, de praktyske tapassing fan dizze oanpak is útfierd mei help fan de ynformaasje opnommen troch de balâns fan it bedriuw, likegoed as yn 'e winst en ferlies akkount. Yn dit gefal, aktivearring fan ferspraat regeling dêr't beskôget sokke faktoaren as:

• net ferkeap;
• dynamyk fan rekkens receivable en accounts ferskuldige;
• foarútgong betelle oan oannimmers;
• betelling foar guod en tsjinsten by klanten;
• de kosten priis fan it ferkochte of fabrisearre produkten en tsjinsten;
• dynamyk fan ynventaris;
• feroarings yn yndikators characterizing Prepaid útjeften;
• de wichtichste produksje en bestjoerskosten ;
• dynamyk fan stevige tasizzings;
• de kosten ferbûn oan betelling tsjinstferlieners, útbeteljen fan de salarissen oan meiwurkers, oerdracht fan belang op jildlienings;
• dynamyk reserves ornearre foar betellingsferkear;
• de wearde fan net-bestjoeringssysteem ynkommen;
• Dynamyk fan skulden en foarútgong yn it ramt fan belesting betellingsferkear;
• de eigentlike bedrach fan oerstappen nei it budzjet;
• Haadstêd flow rate fan bestjoeringssystemen aktiviteiten.

Award-circuit, wêryn analysearre de finansjele cash flow, lit genôch betroubere rûzing fan de effisjinsje fan de haadstêd behear. Mar it hat in nadeel: it suver net bekend te meitsjen hoe't de finansjele resultaat kin ôfhinklik fan de omfang fan it wurkkapitaal fan it bedriuw.

Yn de praktyk, de analyze fan de jildstreamen fan de direkte metoade kin benammen yn fraach troch bedriuwen dy't beheare ien of oar besit op basis fan de operasjonele behear. De rekkene oanpak yn dit gefal soe wêze nuttich kwa kontrôle oer al dan net it bedrach fan haadstêd fan it bedriuw om te foldwaan oan de ferplichtings genôch, sjoen de beheinde hichte fan fûnsen en fermogen dy't ta it bedriuw syn eigendom.

Jo kinne ek rekken mei dat de direkte metoade oan beoardielingsynstruminten foar it nivo fan liquidity fan it bedriuw syn fermogen, sa't it ymplisearret de ûntsluting fan de haadstêd struktuer yn ferskate akkounts, jout in mooglikheid om te analysearje it, wat binne it bedriuw syn need foar eksterne haadstêd - lienings of ynvestearrings, en ek om fêst te stellen it bedriuw syn fermogen om Haach ynvestearrings of forjilde lieningen basearre op de beskikbere middels en de dynamyk fan finansjele yndikatoaren.

De yndirekte metoade fan haadstêd analyse: tapassing yn de praktyk

Yndirekte wize fan berekkening en analyze fan cash flow behear giet it om de útfiering fan de aksjes yn de folgjende poadia.

Earst, de finansiers fan it bedriuw bepale it bedrach fan de netto winst. It brûkt ynformaasje fan de boekhâlding en fiskaal ferslachjouwing.

Twads, de winst sifers wurde tafoege oan de kosten dy't hawwe gjin direkte relaasje ta it kapitaalferkear - bygelyks, it kin wurde ôfskreaun.

Tredde, wurde rekken holden oanpassings foar aktuele aktiva en aktuele passiva fan it bedriuw.

De yndirekte metoade, sadat kinne ús te efterheljen de wize dêr't de organisaasje wurdt omfoarme ta it haadplak fan bepaalde fûnsen en eigendommen. Dy oanpak - ienfâldiger yn ferliking mei rjochte en kin realisearre wurde yn in mear operasjoneel termen.

Koëffisjint metoade

Wy hawwe besprutsen metoaden fan analyze fan jildstreamen - direkte en yndirekte, wurde faak oanfolle troch in oare oanpak, in Koëffisjint. Wat is syn spesifisiteit? Koëffisjint metoade foar it bestudearjen fan de struktuer en de beweging fan de haadstêd fan 'e ûndernimming kinne jo:

• De mjitte fan ôfwiking mei respekt foar finansjele streamt planning en optimale prestaasjes;
• analysearjen de effektiviteit fan haadstêd ynvestearrings yn produksje;
• beoardielje de kwaliteit fan it finansjele behear organisaasje.

De metoade yn kwestje, dat is fansels basearre op syn namme suggerearret de belutsenheid om te analysearjen de jildstreamen fan in tal faktoaren. Hokker fan harren kin neamd wurde de meast populêre?

It kin wêze faktoaren:

• net capital adequacy;
• effisjinsje fan finansjele streamt;
• reinvestment.

De earste faktor om te bepalen oft de organisaasje fan ekstra jild om te foldwaan hjoeddeiske finansjele ferplichtings wurde nedich. De twadde ferwiist nei generalizing yndikatoaren en te evaluearjen yn hoefier't de dynamyk fan stabile ûntwikkeling fan de haadstêd yn it bedriuw en hoe't it him ferhâldt ta de útstream fan ynvestearrings. Yn beurt, it brûken fan in tredde faktor kin bydrage oan de identifikaasje fan faktoaren dy't de dynamyk fan 'e foarming fan it nije bedriuw fan net-current besittings, reflecting, as in regel, krekt itselde ynvestearre yn it bedriuw.

Tapassing fan de resultaten fan 'e analyze fan it kapitaalferkear

Sa, we sjoen nei de meast foarkommende metoades foar de analyse fan jildstreamen yn de organisaasje. It sil wêze nuttich ek te ûndersykjen de wize dêr't de útkomsten fan dy analyze kinne wurde tsjinst yn 'e praktyk.

Direct, yndirekt, Koëffisjint metoade cash flow analyse lit it behear fan it bedriuw en oare belangstellenden, earst fan alle, krije in idee fan wat spesifike finansjele transaksjes útfierd yn it bedriuw yn it rapportear perioade en yn wat folume termen. Dy ynformaasje kin brûkt wurde om te beoardieljen fan de effisjinsje fan de haadstêd behear om te optimalisearjen it bedriuw syn saaklike model. Datum ynformaasje oer de cash flow dynamyk fan it bedriuw kin nuttich foar ynvestearders, beslút-makkers om te ynvestearjen yn in bedriuw, skuldeaskers, partners.

Betroubere gegevens oer de beweging fan de haadstêd yn it bedriuw tastean te organisearjen effektyf behear. Lit ús studearje dit aspekt yn mear detail.

Dynamyk fan haadstêd as in faktor fan it optimalisearjen fan it finansjele behear fan it bedriuw

Wy studearre de basis metoaden fan analyze fan cash flow lit behear te beskôgje, earst fan alle, nei wat de struktuer fan it bedriuw haadstêd fertsjintwurdige op ferskate nivo. Dêrtroch binne der by harren foldwaan gegevens dy 't brûkt wurde kinne om te spoaren mankeminten yn it diel fan it bedriuw syn finansjele behear.

Bygelyks, analyze fan jildstreamen direct, yndirecte of Koëffisjint metoade kin sjen dat te grutte finansiering fan aktiviteiten fan it bedriuw net prejudge de substansjele groei yn profitability, wylst ynvestearjen haadstêd in oare sfear fan de produksje kin, yn beurt, flink stimulearjen opbringst groei. As de oanbelangjende analyse wurdt útfierd te bepale de oanwizings wêryn ynvestearje is benammen aktyf, kin wêze problematysk.

De stúdzje fan de dynamyk fan ús bedriuw syn omset fan haadstêd mei help fan de techniken oan 'e oarder kin tastean behear om te bepalen hokker middels meast effektyf yn'e macht yn hokker dielen fan it bedriuw. Sa, analyze soe sjen litte, dat foar itselde bedrach fan ynvestearrings yn ien intra marzje boppe struktuer, wylst de oare - hjirûnder. As in relevant stúdzje net útfierd, dan bepale de meast effisjinte ferdieling fan it bedriuw kin wêze lestich, benammen as wy it oer grutte saken.

Money behear - it meast wichtige komponint fan it bedriuwslibben ûntwikkeling. Krekt hoe perfekt is it systeem dêr't it yn útfierd, en ek hoe betrouber binne de metoaden fan syn beoardieling, sterk ynfloed op it bedriuw syn konkurrinsjeposysje. Twa organisaasjes wurkje yn itselde segmint en hawwende deselde letters kin lit ferskillende marzjes dy't mooglik wêze fanwegen mear effisjint behear fan de haadstêd yn ien fan 'e bedriuwen. Under de meast wichtige kritearia foar syn gebou - de mooglikheid fan behear te ûndersykjen betrouber mjitten en optimalisearjen byhearrende systeem.

Dit kin belutsen wy studearre oanpak. Sa, de direkte en yndirekte metoade fan cash flow analyse, oanfolle troch in Koëffisjint yn gefallen dêr't it nedich is, binne moderne en tagonklik ark fan it bestudearjen fan de haadstêd struktuer yn de organisaasje, management, kwaliteit beoardieling fan de finansjele streamings en ynvestearrings yn produksje. De kar fan 'e metoade hinget ôf fan' e beskikberens fan de ferplichte ynformaasje, it hjoeddeiske behear taken yn ferbân mei de evaluaasje fan haadstêd behear effisjinsje, de winsken fan de eigners, ynvestearders of saakkundich advys.